中国证券业协会关于中国证券业协会2020年重点课题研究申报的通知
（中证协发〔2020〕38号）

各会员单位、各类研究机构：
　　2020年是全面建成小康社会和实现第一个百年奋斗目标的决胜之年，也是资本市场建立三十周年。为努力建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，推动证券业更好地服务实体经济和实现创新高质量发展，进一步提升证券行业研究分析能力，促进行业研究与交流，中国证券业协会（以下简称“协会”）拟开展2020年重点课题研究工作。各会员单位、各类研究机构可积极申报研究课题。申报相关要求如下：
　　一、重点课题申报要求
　　（一）研究主题
　　全面深化资本市场改革，推动证券业高质量创新发展
　　（二）研究选题范围
　　拟定9个方向研究选题，供申报选题参考，申报单位可根据研究内容自行拟定研究题目。研究选题要求有现实意义和实践应用价值，突出针对性、前瞻性和创新性，建议聚焦于待解决问题的具体领域。选题研究方向和参考选题如下：
　　1.推进资本市场全面深化改革，打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的多层次资本市场研究
　　稳步实施注册制改革研究；创业板改革并试点注册制研究；全面深化新三板改革研究（如优化发行融资制度、完善市场分层、转板上市机制、退出机制等）；场外市场（含区域性股权市场、证券公司柜台市场）制度和业务创新发展研究（如功能定位、业务发展、合规内控、风险防范、支持实体经济、监测监控、信息服务、监管与自律、金融科技运用、投资者保护、基础设施建设等角度）；注册制下新股发行市场化询价、定价和承销机制研究；注册制下理顺发行人与中介机构、中介机构之间责任机制研究；注册制对资本市场监管与自律管理影响研究；资本市场中长期资金入市和机构投资者培育研究；完善资本市场税制改革研究；资本市场深层次的结构性体制机制性问题研究；资本市场交易制度国际比较与改革研究；证券交易结算制度优化研究（如货银对付结算制度、穿透式二级托管制度等）；新股上市市场稳定机制研究；资本市场多空平衡机制研究（如融资融券、转融通等）；外资流入与金融开放趋势对我国资本市场的影响研究；资本市场制度型对外开放与国际化发展路径研究；我国资本市场成立30周年背景下的境外资本市场发展路径国际比较与借鉴研究；股权众筹融资研究等。
　　2.提高上市公司质量，更好发挥资本市场“晴雨表”功能研究
　　上市公司做优做强高质量发展研究；资本市场促进上市公司发展的有效机制研究；中介机构在提升上市公司质量中的责任和能力体系建设研究；上市公司加强战略管理、价值创造与业绩提升研究；上市公司并购重组、减持、分拆上市等制度优化研究；提升中介机构IPO业务质量研究；注册制下的上市公司估值与定价体系研究；上市公司股权激励机制研究；上市公司会计质量提升及会计准则有效执行机制研究；上市公司多元化退市机制研究；上市公司信息披露有效性和公司治理规范化研究；上市公司环境、社会责任和公司治理（ESG）信息披露制度研究；上市公司财务舞弊行为防范与智能化监管研究；上市公司违法违规行为监管与防范研究；上市公司并购重组中的商誉问题研究；境外上市公司回归A股问题研究；上市公司发展生态与履行社会责任研究等。
　　3.提升资本市场服务实体经济与支持国家发展战略能力，助力经济高质量发展研究
　　交易所市场债券和资产支持证券品种创新研究；债券市场交易机制与风险管理的国际比较研究；债券市场互联互通研究；股债融资工具创新研究；衍生品市场发展国际比较研究；基础设施REITs研究；资本市场促进科技创新发展路径研究；资本市场服务实体经济的质量和效率提升研究；金融供给侧结构性改革下资本市场助力国家产业结构转型升级研究；资本市场支持民营企业融资与民营经济发展研究；资本市场服务“一带一路”研究；资本市场支持国家发展战略研究（包括创新驱动发展战略、区域协调发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略、乡村振兴战略、科教兴国战略、人才强国战略等角度）；资本市场助力国家区域经济建设研究（如京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设等）；绿色金融支持实体经济发展方式和运营模式研究；资本市场助力脱贫攻坚研究等。
　　4.加快推进证券行业文化建设，优化行业发展生态，着力提升“软实力”研究
　　证券公司治理与文化建设研究；证券行业诚信建设与道德风险防范研究；证券行业文化建设内涵与核心价值观研究；构建“合规、诚信、专业、稳健”证券行业文化研究；证券从业人员职业道德教育体系与自律管理研究；证券行业关键岗位核心人员道德风险防范研究；证券行业廉洁文化建设研究；证券经营机构声誉管理与约束机制研究；证券行业生态发展环境优化研究；证券经营机构文化建设与业务协同发展研究；证券行业文化建设国际经验借鉴研究等。
　　5.加强证券经营机构核心业务能力和竞争力建设，推动证券业高质量发展研究
　　加快高质量投资银行建设研究；证券业创新发展定位、发展思路与发展模式研究；证券经营机构基础功能国际比较研究；深化金融供给侧结构性改革下的证券经营机构提升金融供给服务能力研究；提升证券经营机构“买方中介”能力研究；证券行业在金融供给侧结构性改革下差异化发展研究；证券经营机构分类评价与差异化监管研究；资本市场双向开放对证券经营机构带来的挑战与机遇研究；投资者结构变化对证券经营机构业务发展影响研究；客户交易结算资金第三方存管制度优化研究；证券经营机构托管业务的国际经验借鉴研究；境外证券经营机构业务结构演变与盈利模式研究；中小券商专业化特色化精品化发展模式与路径研究；证券行业提升综合资产配置能力与财富管理水平研究；证券经营机构财富管理业务特色化研究；证券经营机构服务机构客户发展模式研究；证券经营机构完善账户功能与客户账户管理模式研究；证券经营机构开展跨境业务的发展路径和盈利模式研究；证券经营机构发展私募股权投资业务研究；证券经营机构发展战略国际比较研究；证券经营机构各类传统业务创新发展研究（如经纪、投行、资管、自营、融资融券、国际业务等角度）；证券经营机构各类创新业务发展研究（如资产证券化业务、衍生品业务、FICC业务等角度）；证券经营机构考核机制与激励约束机制研究；证券从业人员专业素质与能力培养建设研究；证券从业人员管理
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